جهش تاریخی سهام کیوکسیا؛ نشانه‌ای روشن از تداوم رونق هوش مصنوعی

اشتها‌ی سیری‌ناپذیر هوش مصنوعی برای ذخیره‌سازی داده، امسال سودی کم‌سابقه نصیب شرکت ژاپنی تولیدکننده تراشه‌های حافظه Kioxia Holdings کرده است؛ به‌طوری‌که عملکرد خیره‌کننده سهام این شرکت نشان می‌دهد با وجود نوسانات اخیر بازار، رونق AI همچنان پابرجاست.

سهام کیوکسیا از ابتدای سال تاکنون حدود ۵۴۰٪ رشد کرده و در میان تمام اعضای MSCI World Index بهترین بازدهی را داشته است. این شرکت همچنین به پربازده‌ترین سهم شاخص تاپیکس ژاپن در سال ۲۰۲۵ تبدیل شده است. کیوکسیا که تنها از دسامبر گذشته وارد بورس توکیو شده، مشتریان بزرگی مانند Apple و Microsoft دارد و ارزش بازار آن اکنون به حدود ۵.۷ تریلیون ین (۳۶ میلیارد دلار) رسیده است.

چرا حافظه، قلب تپنده زیرساخت AI است؟

صعود کم‌نظیر کیوکسیا، تصویر روشنی از افزایش تقاضای صنعت فناوری برای تراشه‌های حافظه ارائه می‌دهد؛ به‌ویژه در شرایطی که «هایپراسکیلرها» با شتاب در حال توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی و مراکز داده هستند. تراشه‌های NAND فلش برای آموزش مدل‌های AI و ذخیره‌سازی عظیم داده‌ها حیاتی‌اند. به همین دلیل، شرکت‌های بزرگ فناوری امسال نسبت به کمبود عرضه حافظه هشدار داده‌اند و تحلیلگران از افزایش قیمت‌ها در ادامه سال خبر می‌دهند.

نگاه سرمایه‌گذاران: تمرکز روی حافظه تا ۲۰۲۶

این موج تقاضا، به نفع سهام کیوکسیاست؛ زیرا سرمایه‌گذاران انتظار دارند تقاضای پایدار و قیمت‌های بالاتر درآمد شرکت را تقویت کند. به گفته امیر انورزاده، استراتژیست سهام ژاپن در Asymmetric Advisors، «در فناوری، نگاه ما تا ۲۰۲۶ عمدتاً به بخش حافظه معطوف است؛ چه سرمایه‌گذاری مستقیم در کیوکسیا و چه بازیگران وابسته در زنجیره تأمین». او افزود که تولیدکنندگان ویفر مانند Sumco نیز می‌توانند از این روند منتفع شوند.

نگرانی‌ها و نوسان کوتاه‌مدت

با این حال، عملکرد پرشتاب سهام نگرانی‌هایی درباره بیش‌ارزش‌گذاری ایجاد کرده است. کیوکسیا در ماه نوامبر، پس از آن‌که گزارش فصلی‌اش پایین‌تر از انتظارات بازار بود، در یک روز ۲۳٪ افت را تجربه کرد.

چشم‌انداز ۲۰۲۶: کمبود عرضه همچنان ادامه دارد

با وجود این نوسانات، انورزاده معتقد است تا زمانی که تقاضای حافظه به‌مراتب بالاتر از عرضه باشد، کیوکسیا می‌تواند از تلاطم‌های بازار AI عبور کند. به گفته او، «نگرانی از کند شدن سرمایه‌گذاری در مراکز داده، در کوتاه‌مدت اثر معناداری بر قیمت حافظه نخواهد داشت؛ چون بازار همین حالا هم به‌شدت با کمبود عرضه مواجه است.»


برای مشاهده جدیدترین اخبار، به پایگاه خبری هوش مصنوعی ایران مراجعه کنید.